Software pro finanční analýzu Produkt   Ceník   Koupit   Demo   Ukázka

 

Základy finanční analýzy: Co sledovat a jak získat odpovědi

Vidíte ve firmě potíže, ale neznáte důvod? Rozbor hospodaření pomocí finanční analýzy odhalí slabá místa.

Pokud potřebujete vytvořit firemní finanční analýzu, můžete řešit vše ručně např. v Excelu, hledat vzorce výpočtů, vymýšlet postupy řešení a nebo hledat metody, jak se dostat k výsledkům, připravovat grafické zpracování výsledků apod. Ale asi bude užitečné, když použijete nějaké již hotové softwarové řešení, např. právě FinAnalysis.

S aplikací FinAnalysis získáte softwarový nástroj, který vám umožní vytvořit kvantitativní finanční analýzu zkoumané firmy za použití rozboru firemních účetních výkazů (rozvaha, výsledovka, cash flow). Až naplníte data z výkazů rozvahy a výsledovky, získáte na 70 stran výstupních informací ve formě tabulek a grafů, které vám napomohou přehlednějšímu zobrazení finančního vývoje a ukazatelů sledované firmy.

Pokud si koupíte FinAnalysis, budete s aplikací pracovat v dobře známém prostředí Microsoft Excel, takže se neučíte novému prostředí. Máte možnost pracovat jak ve Windows, tak v systému Mac OS X.

Program je kompletně v českém jazyce, pro české účetní výkazy. Můžete mít i anglickou a německou jazykovou mutaci programu fungující nad českými účetními výkazy. Pro firmy na Slovensku je určena aplikace ve slovenském jazyce postavená nad slovenskými účetními výkazy.

 

Do SW FinAnalysis přepíšete data ze svých ročních finančních výkazů...

Zapíšete data z vašich účetních výkazů do 4 listů aplikace - Rozvahy, Výsledovky, Cash flow a Vstupní údaje. Máte možnost analyzovat účetní výkazy až třinácti účetních období, ale můžete zadat jen 3 nebo 5, prostě kolik potřebujete. Výpočet všech ostatních dat, ukazatelů, tabulek a grafů následujících listů pak proběhne automaticky.

... a automaticky se vypočítají tabulky a grafy na 40 listech, které poskytují informace o těchto tématech:

Jak se vyvíjí zisk a výsledek hospodaření

Jak jistě víte, hlavním cílem každého podniku je vytváření zisku. Proto byste měli sledovat výkonnost podniku, a hlavně trend zisku/ztráty. Pro vedení podniku je zisk nejdůležitější ukazatel. Uvidíte i výpočet EAT, EBT, EBIT a EBITDA.

Jak rostou či klesají firemní výnosy a náklady, které ovlivňují zisk firmy

Potřebujete vědět, z čeho se zisk skládá. Jak vysoké jsou náklady, jak se mění v čase. Jaký podíl ze zisku ukrajují nejdůležitější z nákladů - provozní. Obdobné platí i o výnosech. Máme vyšší tržby za zboží, služby nebo výrobky?

 

Rostou tržby či obchodní marže, zvyšuje se tak obrat firmy?

O změně firemních tržeb potřebujete být stále informováni. Růst tržeb je pozitivní trend, pokles je negativní faktor ve vývoji firmy. Růst tržeb bývá doprovázen vyšší rentabilitou, lepší produktivitou a silnější likviditou.

 

Mění se počet zaměstnanců i jaká je produktivita práce?

Potřebujete sledovat personální vývoj firmy, počet zaměstnanců, trend mzdových nákladů. Můžete zde srovnat přidanou hodnotu s průměrnou měsíční mzdou. Kontrolujte produktivitu práce, zda roste či klesá v čase.

Provozní cash flow odpovídá reálnému výsledku hospodaření z provozní činnosti

Pokud banky hodnotí rentabilitu společnosti, používají pro výpočet spíše provozní cash flow než VH firmy. Zde zjistíte, kolik peněz firma vydělá z pravidelné činnosti bez vlivu nepeněžních a mimořádných účetních položek.

 

Jak se mění položky majetku a pasiv i výnosů s náklady v čase

Horizontální analýzu výkazů potřebujete pro srovnání let s lety minulými v absolutním vyjádření. A podíl let s lety minulými i v relativním vyjádření. Vertikální analýza vyjadřuje podíl řádku výkazu k aktivům nebo tržbám.

 

Jaký má firma majetek (aktiva), jak se mění jeho velikost a struktura

Sledujete zde aktiva, tedy majetek společnosti, to co společnost vlastní - budovy, stroje, pohledávky, peníze, zásoby. Zobrazíte si jak velké jsou položky aktiv i jejich změny (nákup a prodej DM, změna zásob, pohledávek).

Kolik vlastních peněz dáváte do fungování firmy a kolik půjčených peněz používáte

Analýzou kapitálové struktury porozumíte struktuře zdrojů (pasiva) a jejich podílu na financování majetku firmy (aktiva). Porovnáte si, jaký je vývoj struktury financování firmy, půjčování cizích peněz i podílů vlastníků.

 

Kolik nám dluží za zboží nebo výrobky ostatní a kolik dlužíme my

Zobrazíte si objemy a časovou změnu velikosti vašich krátkodobých i dlouhodobých pohledávek - za dodání zboží, služeb nebo výrobků. Uvidíte objemy i změnu velikosti vašich budoucích plateb za dodané položky nákladů.

 

Kolik potřebuje firma čistého pracovního kapitálu ke svému fungování

Potřebujete vědět, jakým pracovním kapitálem firma disponuje. Pracovní kapitál ve firmě neustále obíhá a tedy pracuje. V ukazateli ČPK se dozvíte, kolik provozních prostředků zůstane firmě k dispozici, když uhradí své krátkodobé závazky.

Jakým způsobem by měla firma financovat své kapitálové potřeby

Můžete si zkontrolovat plnění bilančních pravidel. Ta říkají, jak má být koncipována struktura majetku s cílem dosažení finanční stability. Určují zásady, které prostředky financování použít ke krytí určité kapitálové potřeby.

 

Jaká je ziskovost podniku vzhledem k vloženým prostředkům

Zjistěte si ukazatele rentability. Ty vypovídají o tom, jak efektivně dokáže podnik zhodnotit vložený kapitál. Jedná se o poměr zisku nejčastěji k vloženému kapitálu. Rentabilita vyjadřuje schopnost kapitálu přinášet zisk.

Jak rychle je firma schopna uhradit své splatné závazky, jakou má likviditu

Potřebujete sledoval likviditu firmy. Ta vyjadřuje schopnost jakékoli složky majetku přeměnit se v peníze. Je důležitá ve chvíli, kdy má firma nedostatek peněz a přitom je nucena uhradit okamžitě splatné závazky.

 

Jak podnik umí "obracet peníze", nemá zbytečné náklady kvůli zbytným aktivám?

Zjistíte objem a dobu, po kterou je kapitál vázán v jednotlivých formách majetku (pohledávky, zásoby, stroje, ...) firmy. To má význam pro zjištění potřebného objemu kapitálu k realizaci činnosti firmy a k vytvoření zisku.

Je firma finančně stabilní, tedy přiměřeně zadlužená?

Zkontrolujete úvěrové zatížení podniku (úvěry a půjčky). Použití cizích zdrojů je do určité výše žádoucí, nesmí ale podnik zatěžovat vysokými finančními náklady. Vyšší zadluženost je možná, ale jen za cenu vyšší rentability.

 

Jak velikost firemního cash flow ovlivňuje poměrové ukazatele

U určitých poměrových ukazatelů (rentability, likvidity, ...) zjistíte jejich hodnoty i nahrazením položky hospod. zisku provozním cash flow. Provozní cash flow v mnohých případech určuje lépe zisk než hospodářský výsledek.

 

Jakou návratnost jako investor můžete očekávat od vložených prostředků

Jako investoři se zajímáte o ukazatele tržní hodnoty, které vypovídají o tržní hodnotě akcií či výši dividend. Ty přinášejí pohled investorů, a hodnotí firmu podle současného vývoje, ale i podle očekávání budoucí situace.

Hrozí firmě bankrot nebo je úspěšná - srovnání pomocí matematických modelů

Zjistíte situaci firmy pomocí bankrotních modelů. Ty byly vytvořeny jako matematické modely na datech skutečných firem. Pomocí matematických vzorců se predikuje, jestli firma přináší majitelům zisk či se ubírá spíše k bankrotu.

 

Je firma finančně zdravá a zisková nebo existuje riziko bankrotu?

Máte k dispozici zhodnocení pomocí bonitních modelů. Ty patří mezi diagnostické modely, které hodnotí firmu na základě vybraného souboru ukazatelů, který nejvýstižněji umožňuje vyjádřit finanční situaci firmy.

Rozvíjí se váš podnik, rostou výstupy (HV, tržby) více než vstupy (mzdy, pracovníci)?

Pro posouzení růstových vztahů (dynamiky) v ekonomice firmy existují nerovnice sestavené z indexů, pro základní oblasti podnikové ekonomiky. Z nerovnic bylo sestaveno několik souborů označených jako ekonomické normály.

 

Není podnik "chodící mrtvola", přežívající jen kvůli levným cizím penězům, dotacím?

Zde zjistíte možnou hrozbu pro firmu být "Zombie firmou". To je společnost, která není schopna dlouhodobě vytvářet zisk a aby nadále mohla fungovat, tak potřebuje dotace, levné půjčené peníze či vnější záchranu před bankrotem.

 

Má pro případného investora smysl do firmy investovat?

Pokud jste možným investorem, můžete se podívat na orientační pohled investorů z kapitálového trhu na rizikový profil podniku. Používáme metodiku ratingu AGR. Jedná se o pohled, jak hodnotit rizika investic do kapitálu firmy.

 

Máte investovat do firemních dluhopisů podle pohledu Ministerstva financí ČR?

Pokud jste možným investorem, můžete se podívat na posouzení dluhopisů firmy metodikou MF ČR. MF ČR upozorňuje, že jde o počáteční posouzení emitenta dluhopisů, které nemá nahradit rating renomovaných firem.

 

Jak je podnik úspěšný pomocí výpočtu EVA metodikou MPO ČR

Zkontrolujete zde úspěšnost firmy pomocí soustavy INFA používané MPO ČR. Soustava pracuje s manažerským tvarem ekonomického zisku (EVA), který srovnává ROE se sazbou alternativního nákladu na vlastní kapitál (re).

 

 

Demoverze na 3 období ZDARMA

Bez časového omezení a nutnosti registrace