Software pro finanční analýzu O programu     Demo     Cena     Objednat

Moduly a struktura systému FinAnalysis

FinAnalysis obsahuje 41 modulů, které z účetních výkazů provádějí jednotlivé části finanční analýzy. U každého modulu najdete přehled toho, jakou otázku řeší, co z analýzy zjistíte a jak vypadá její výstup.

Jak připravíte FinAnalysis ke zpracování finanční analýzy

Zadání dat prověřované firmy

Zapíšete data z vašich účetních výkazů do 4 listů programu - Rozvahy, Výsledovky, Cash flow a Vstupní údaje. Výpočet všech ostatních dat, ukazatelů, tabulek a grafů následujících listů pak proběhne automaticky.

Vstupní údaje

Do tohoto listu zadávejte některé vstupní údaje, potřebné pro výpočty. Zadáváte název analyzované firmy, názvy období (2020, 2021,...), počty zaměstnanců a další vstupní data.

Rozvahy + Výsledovky + Cash flow

Do těchto listů zadávejte údaje z výkazů rozvahy (sloupec netto), výsledovky a cash flow pro příslušná období. Do buněk v těchto listech jsou směřovány odkazy a vzorce z ostatních listů, které s údaji v těchto buňkách počítají.

Výstupy z FinAnalysis - ostatní moduly, tedy tabulky a grafy, se automaticky dopočítají

Přehled finanční situace firmy

Co firma má a jak hospodaří

Grafy cash flow

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Vytváří firma dostatek peněžních prostředků ze své běžné činnosti a jak se peněžní toky vyvíjejí v čase? Účetní zisk nemusí znamenat dostatek peněz. Tento modul pomáhá posoudit, zda podnik vytváří dostatečné peněžní prostředky pro financování svého provozu, investic i splácení závazků.

Co vám modul ukáže

Na přehledných grafech uvidíte vývoj peněžních toků z provozní, investiční i finanční činnosti. Zjistíte, jak se mění stav peněžních prostředků, jaké oblasti vytvářejí nebo spotřebovávají hotovost a zda firma dlouhodobě generuje kladné provozní cash flow.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při hodnocení finanční stability firmy, plánování investic, jednání s bankou nebo při posuzování schopnosti společnosti financovat svůj další rozvoj.

Na tomto modulu uvidíte

• porovnání stavu peněžních prostředků na začátku a na konci období,
• vývoj čistého zvýšení nebo snížení peněžních prostředků,
• meziroční vývoj peněžních toků z provozní, investiční a finanční činnosti.

Horizontální analýza rozvahy + výsledovky

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Které položky účetních výkazů se mezi jednotlivými obdobími mění nejvíce a kde dochází k významným změnám ve vývoji firmy? Včasné odhalení výrazných změn pomáhá pochopit, co ovlivňuje finanční situaci podniku. Modul upozorní na růst nebo pokles jednotlivých položek rozvahy i výsledovky a usnadní hledání příčin těchto změn.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte přehled o meziročním vývoji majetku, zdrojů financování, nákladů i výnosů. Zjistíte, které položky rostou, které klesají a jak výrazné jsou jejich změny v absolutních hodnotách i procentech. Díky tomu snadno odhalíte trendy, které mohou ovlivnit budoucí vývoj firmy.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při pravidelném hodnocení výsledků společnosti, porovnávání jednotlivých účetních období, hledání příčin změn hospodaření nebo při přípravě podkladů pro vedení firmy, banku či investory.

Na tomto modulu uvidíte

• meziroční nárůst nebo pokles jednotlivých aktiv a pasiv rozvahy,
• meziroční nárůst nebo pokles nákladů a výnosů výsledovky,
• změny položek v absolutních částkách i procentech,
• porovnání vývoje položek vůči libovolně zvolenému základnímu období.

Vertikální analýza rozvahy + výsledovky

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Odpovídá struktura majetku, financování, nákladů a výnosů potřebám firmy a mění se správným směrem? Samotná výše jednotlivých položek často nestačí. Důležité je také sledovat, jaký podíl tvoří na celku a jak se tento podíl v čase mění.

Co vám modul ukáže

Modul zobrazuje strukturu rozvahy i výsledovky v jednotlivých obdobích. Zjistíte, jaký podíl mají jednotlivé položky na celkových aktivech nebo tržbách a jak se jejich význam v průběhu času mění. Díky tomu snadno odhalíte změny, které by při sledování absolutních hodnot nemusely být patrné.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při hodnocení finanční struktury společnosti, porovnávání více účetních období, benchmarkingu s jinými firmami nebo při přípravě podkladů pro strategická rozhodnutí.

Na tomto modulu uvidíte

• podíl jednotlivých položek výsledovky na celkových tržbách,
• podíl jednotlivých položek rozvahy na celkových aktivech,
• procentní strukturu rozvahy i výsledovky podle nadřazených položek.

Analýza aktiv (majetku)

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Má firma majetek ve správné struktuře a mění se jeho skladba způsobem, který podporuje další rozvoj podnikání? Správná struktura majetku ovlivňuje schopnost firmy růst, financovat svůj provoz i reagovat na změny na trhu. Tento modul pomáhá rychle odhalit významné změny ve struktuře aktiv a upozorní na oblasti, které si zaslouží podrobnější analýzu.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte přehled o vývoji aktiv ve všech sledovaných obdobích. Zjistíte, které části majetku rostou, které klesají a jak se mění jejich význam v celkové struktuře firmy. Díky tomu můžete posoudit, zda vývoj odpovídá strategii společnosti a jejímu způsobu podnikání.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Modul využijete zejména při pravidelném hodnocení finanční situace firmy, při plánování investic, při jednání s bankou nebo investory a při hledání příčin významných změn ve struktuře majetku.

Na tomto modulu uvidíte

• vývoj celkových aktiv v jednotlivých obdobích,
• strukturu dlouhodobého a oběžného majetku,
• podíl jednotlivých skupin aktiv na celkovém majetku,
• absolutní i procentní změny jednotlivých položek,
• horizontální i vertikální analýzu aktiv.

Analýza stálých aktiv

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Investuje firma do dlouhodobého majetku přiměřeně, nebo naopak majetek zastarává či je nadměrně zatížen investicemi? Dlouhodobý majetek rozhoduje o budoucí výrobní i obchodní kapacitě podniku. Tento modul pomáhá sledovat jeho vývoj a odhalit změny, které mohou ovlivnit další rozvoj společnosti.

Co vám modul ukáže

Zjistíte, jak se v čase mění objem i struktura dlouhodobého hmotného, nehmotného a finančního majetku. Modul usnadňuje posouzení, zda investice odpovídají potřebám firmy a zda se jejich význam v majetkové struktuře mění.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při plánování investic, obnově majetku, přípravě investičních projektů nebo hodnocení dlouhodobého rozvoje společnosti.

Na tomto modulu uvidíte

• rozbor dlouhodobého hmotného, nehmotného a finančního majetku,
• podíl jednotlivých druhů stálých aktiv na celkovém objemu stálých aktiv,
• meziroční vývoj jednotlivých druhů stálých aktiv,
• meziroční změny celkových stálých aktiv,
• grafické znázornění vývoje stálých aktiv.

Analýza zásob

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Neváže firma zbytečně mnoho peněz v zásobách, nebo naopak nehrozí, že jejich nedostatek omezí provoz či prodej? Výše i struktura zásob významně ovlivňují peněžní prostředky firmy i plynulost jejího provozu. Tento modul pomáhá sledovat jejich vývoj a odhalit změny, které mohou zvyšovat náklady nebo ohrožovat dostupnost výrobků a materiálu.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte přehled o vývoji materiálu, nedokončené výroby, výrobků i zboží. Zjistíte, jak se mění jejich objem i struktura a jak rychle firma své zásoby obrací.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při řízení skladových zásob, optimalizaci vázaného kapitálu, plánování výroby nebo nákupu a při hledání příčin růstu skladových nákladů.

Na tomto modulu uvidíte

• rozbor struktury jednotlivých druhů zásob,
• podíl jednotlivých druhů zásob na celkovém objemu zásob,
• meziroční vývoj zásob i jednotlivých druhů zásob,
• ukazatel doby obratu zásob,
• grafické znázornění vývoje zásob.

Analýza pasiv (zdrojů financování)

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Je firma financována zdravým poměrem vlastních a cizích zdrojů, nebo její financování představuje zbytečné riziko? Způsob financování ovlivňuje finanční stabilitu i schopnost firmy růst. Tento modul pomůže rychle posoudit, jak se mění struktura vlastního kapitálu a závazků a zda vývoj odpovídá dlouhodobým potřebám společnosti.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte přehled o vývoji zdrojů financování ve všech sledovaných obdobích. Zjistíte, jak se mění podíl vlastního kapitálu a cizích zdrojů, které položky rostou nejrychleji a jak se vyvíjí celková finanční struktura podniku.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při hodnocení finanční stability firmy, plánování financování investic, jednání s bankou nebo při posuzování vývoje zadlužení společnosti.

Na tomto modulu uvidíte

• rozbor (horizontální a vertikální analýzu) zdrojů financování - vlastního kapitálu a cizích zdrojů,
• podíl vlastního kapitálu a cizích zdrojů na celkových pasivech,
• meziroční vývoj jednotlivých položek vlastního kapitálu,
• meziroční vývoj jednotlivých druhů závazků,
• grafické znázornění struktury pasiv.

Analýza vlastního kapitálu

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Posiluje firma svůj vlastní kapitál, nebo je stále více závislá na cizím financování? Vývoj vlastního kapitálu vypovídá o dlouhodobé finanční stabilitě podniku. Tento modul pomáhá sledovat, jak se mění jednotlivé složky vlastního kapitálu a jaký mají význam pro financování společnosti.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte přehled o vývoji základního kapitálu, fondů, výsledků hospodaření i dalších položek vlastního kapitálu. Zjistíte, které změny mají největší vliv na celkovou finanční stabilitu firmy.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při hodnocení dlouhodobé finanční stability, přípravě strategických rozhodnutí, jednání s investory nebo při posuzování schopnosti firmy financovat svůj rozvoj z vlastních zdrojů.

Na tomto modulu uvidíte

• strukturu vlastního kapitálu,
• podíl jednotlivých složek vlastního kapitálu,
• meziroční vývoj jednotlivých položek vlastního kapitálu,
• horizontální a vertikální analýzu vlastního kapitálu,
• grafické znázornění vývoje vlastního kapitálu.

Analýza pohledávek a závazků

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Platí vám odběratelé včas, nebo máte ve svých pohledávkách zbytečně vázané peníze? Pohledávky mají přímý vliv na peněžní prostředky firmy. Pokud rostou rychleji než tržby nebo se prodlužuje doba jejich inkasa, může se zhoršovat likvidita i schopnost financovat běžný provoz. Nezvyšuje se zadlužení firmy rychleji, než je zdravé, a dokáže podnik své závazky dlouhodobě zvládat? Závazky jsou běžnou součástí podnikání, jejich vývoj je však potřeba průběžně sledovat. Tento modul pomůže odhalit změny ve struktuře závazků a upozorní na rostoucí závislost firmy na cizích zdrojích.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte přehled o vývoji pohledávek ve všech sledovaných obdobích. Zjistíte, jak se mění jejich objem, struktura i doba obratu a zda odpovídají vývoji podnikání. Získáte přehled o vývoji krátkodobých i dlouhodobých závazků. Zjistíte, které druhy závazků rostou nejrychleji, jak se mění jejich podíl na financování firmy a zda vývoj odpovídá finanční situaci společnosti.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při řízení platební kázně odběratelů, plánování cash flow, hodnocení obchodní politiky nebo při hledání příčin nedostatku peněžních prostředků. Při hodnocení zadlužení společnosti, plánování financování, jednání s bankami nebo při hledání příčin zhoršující se finanční stability.

Na tomto modulu uvidíte

• strukturu jednotlivých druhů pohledávek,
• meziroční vývoj pohledávek,
• ukazatel doby obratu pohledávek,
• strukturu jednotlivých druhů závazků,
• meziroční vývoj závazků,
• horizontální a vertikální analýzu závazků,
• grafické znázornění vývoje závazků.

Zisk a výsledek hospodaření

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Vytváří firma dlouhodobě dostatečný zisk, nebo se její ziskovost začíná zhoršovat? Pokles zisku bývá jedním z prvních varovných signálů změny finanční kondice podniku. Tento modul pomůže rychle odhalit, jak se hospodářský výsledek vyvíjí a které změny si zaslouží podrobnější pozornost.

Co vám modul ukáže

Zjistíte, jak se mění výsledek hospodaření v jednotlivých obdobích, jaké je jeho tempo růstu nebo poklesu a zda odpovídá vývoji tržeb, nákladů i ostatních ekonomických ukazatelů.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při pravidelném hodnocení výkonnosti firmy, přípravě strategických rozhodnutí, jednání s vlastníky nebo při hledání příčin změn hospodářských výsledků.

Na tomto modulu uvidíte

• vývoj výsledku hospodaření v jednotlivých obdobích,
• meziroční změny výsledku hospodaření,
• tempo růstu nebo poklesu zisku,
• grafické znázornění vývoje výsledku hospodaření.

Analýza nákladů a výnosů

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Má firma své náklady pod kontrolou, nebo jejich růst začíná ohrožovat ziskovost podnikání? Rostoucí tržby samy o sobě nestačí. Dlouhodobý úspěch firmy závisí také na tom, jak efektivně dokáže řídit své náklady. Tento modul pomůže odhalit oblasti, ve kterých náklady rostou rychleji, než by měly. Nevzniká část růstu firmy jen na papíře a jsou výnosy dlouhodobě stabilní a udržitelné? Samotný růst výnosů ještě neznamená lepší hospodaření. Důležité je vědět, které druhy výnosů firmu skutečně rozvíjejí a zda jejich vývoj odpovídá dlouhodobé strategii společnosti.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte přehled o vývoji jednotlivých druhů nákladů. Zjistíte, které nákladové položky mají největší vliv na hospodářský výsledek a jak se jejich význam mění v čase. Získáte přehled o vývoji jednotlivých druhů výnosů. Zjistíte, které výnosové položky rostou nejrychleji, jak se mění jejich význam a jaký mají vliv na celkové hospodaření firmy.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při kontrole hospodaření, hledání úspor, sestavování rozpočtů nebo při hledání příčin poklesu ziskovosti. Při hodnocení obchodních výsledků, přípravě rozpočtů, plánování dalšího rozvoje nebo při hledání příčin změn hospodářského výsledku.

Na tomto modulu uvidíte

• strukturu jednotlivých druhů nákladů,
• podíl jednotlivých nákladových položek na celkových nákladech,
• horizontální a vertikální analýzu nákladů,
• strukturu jednotlivých druhů výnosů,
• podíl jednotlivých výnosových položek na celkových výnosech,
• horizontální a vertikální analýzu výnosů.

Analýza provozních nákladů

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Rostou provozní náklady přiměřeně, nebo začínají snižovat ziskovost firmy? Provozní náklady tvoří největší část běžných výdajů většiny firem. Tento modul pomáhá rychle odhalit, které nákladové položky rostou nejrychleji, jak se mění jejich struktura a které oblasti mohou mít největší vliv na hospodářský výsledek.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte přehled o vývoji jednotlivých druhů provozních nákladů ve všech sledovaných obdobích. Zjistíte, které náklady rostou nebo klesají, jak se mění jejich podíl na celkových provozních nákladech a které položky si zaslouží podrobnější analýzu.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Modul využijete zejména při kontrole provozních nákladů, hledání možností úspor, sestavování rozpočtů, pravidelném hodnocení hospodaření nebo při hledání příčin poklesu ziskovosti.

Na tomto modulu uvidíte

• rozbor provozních nákladů - aktivace, změna stavu zásob, výkonová spotřeba, osobní náklady a úpravy hodnot (odpisy),
• podíl jednotlivých provozních nákladů na celkovém objemu provozních nákladů v jednotlivých obdobích (vertikální analýza provozních nákladů),
• meziroční nárůst nebo pokles jednotlivých položek provozních nákladů (horizontální analýza provozních nákladů),
• meziroční objem a změny jednotlivých i celkových provozních nákladů.

Analýza tržeb a obchodní marže

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Rostou tržby tempem, které podporuje další rozvoj firmy, nebo se začíná zpomalovat její obchodní výkonnost? Vývoj tržeb patří mezi nejdůležitější ukazatele výkonnosti podniku. Tento modul pomůže rychle rozpoznat změny v jejich vývoji a posoudit, zda firma dlouhodobě posiluje svou obchodní pozici.

Co vám modul ukáže

Zjistíte, jak se mění tržby v jednotlivých obdobích, jaké je jejich tempo růstu nebo poklesu a zda jejich vývoj odpovídá celkovému hospodaření společnosti.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při hodnocení obchodních výsledků, přípravě rozpočtů, plánování dalšího růstu nebo při prezentaci výsledků vedení společnosti.

Na tomto modulu uvidíte

• vývoj tržeb v jednotlivých obdobích,
• meziroční změny tržeb,
• tempo růstu nebo poklesu tržeb,
• grafické znázornění vývoje tržeb.

Analýza zaměstnanců a produktivity

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Odpovídá růst počtu zaměstnanců a mzdových nákladů růstu výkonu firmy, nebo se produktivita práce zhoršuje? Zaměstnanci představují jednu z nejvýznamnějších investic každé společnosti. Tento modul pomáhá sledovat, zda se růst počtu pracovníků a mzdových nákladů promítá do vyšších tržeb, výkonů nebo přidané hodnoty, a umožňuje včas odhalit zhoršující se produktivitu práce.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte přehled o vývoji počtu zaměstnanců, mzdových nákladů i produktivity práce ve všech sledovaných obdobích. Zjistíte, jak se mění vztah mezi počtem zaměstnanců, jejich odměňováním a ekonomickými výsledky společnosti. Díky tomu můžete posoudit, zda personální náklady odpovídají růstu výkonnosti firmy.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Modul využijete zejména při plánování personálních kapacit, hodnocení produktivity práce, přípravě rozpočtu mzdových nákladů, rozhodování o náboru nových zaměstnanců nebo při hledání příčin změn hospodářských výsledků.

Na tomto modulu uvidíte

• meziroční nárůst nebo pokles produktivity práce vypočítané z tržeb, výkonů, výnosů nebo obratu,
• meziroční nárůst nebo pokles vztahu počtu pracovníků vzhledem k mzdovým nákladům,
• meziroční nárůst nebo pokles mzdových a osobních nákladů vzhledem k tržbám,
• meziroční změny tržeb za prodané zboží a výkonů v porovnání s průměrnou mzdou zaměstnanců.

Finanční ukazatele firmy

Jak efektivně firma hospodaří

Ukazatele rentability

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Přináší podnikání odpovídající zisk vzhledem k vloženému kapitálu, majetku a dosaženým tržbám, nebo firma vydělává méně, než by měla? Firma může zvyšovat tržby i zisk, přesto nemusí být dostatečně výkonná. Tento modul pomůže posoudit, jak efektivně využívá svůj majetek, vlastní kapitál i tržby k vytváření zisku.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte přehled nejdůležitějších ukazatelů rentability. Zjistíte, jak se jejich hodnoty vyvíjejí v čase, zda se ziskovost zlepšuje nebo zhoršuje a ve které oblasti má firma největší rezervy.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při hodnocení výkonnosti společnosti, porovnávání jednotlivých období, porovnání s konkurencí nebo při rozhodování o dalším rozvoji firmy.

Na tomto modulu uvidíte

• ukazatele rentability vlastního kapitálu,
• ukazatele rentability aktiv,
• ukazatele rentability tržeb,
• meziroční vývoj jednotlivých ukazatelů,
• grafické znázornění vývoje rentability.

Ukazatele likvidity

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Dokáže firma bez problémů hradit své krátkodobé závazky, nebo jí začíná hrozit nedostatek peněžních prostředků? Nedostatečná likvidita může ohrozit fungování firmy i v případě, že je dlouhodobě zisková. Tento modul pomůže včas odhalit zhoršující se schopnost podniku hradit své závazky.

Co vám modul ukáže

Zjistíte, jak se vyvíjí běžná, pohotová a okamžitá likvidita. Modul umožní rychle posoudit, zda má firma dostatek krátkodobého majetku pro úhradu svých krátkodobých závazků.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při řízení peněžních prostředků, jednání s bankami, plánování financování provozu nebo při sledování krátkodobé finanční stability.

Na tomto modulu uvidíte

• ukazatele běžné, pohotové a okamžité likvidity,
• meziroční vývoj jednotlivých ukazatelů,
• doporučené hodnoty ukazatelů,
• grafické znázornění vývoje likvidity.

Ukazatele aktivity

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Nejsou ve firmě zbytečně vázané peníze v majetku a využívá podnik svůj majetek dostatečně efektivně? I finančně zdravá firma může přicházet o peníze, pokud příliš dlouho drží zásoby, pomalu inkasuje pohledávky nebo neefektivně využívá svůj majetek. Tento modul pomůže odhalit, kde je možné zvýšit efektivitu.

Co vám modul ukáže

Zjistíte, jak rychle firma využívá svůj majetek, inkasuje pohledávky, hradí závazky nebo obrací zásoby. Vývoj ukazatelů vám napoví, zda se efektivita hospodaření zlepšuje nebo naopak zhoršuje.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při hledání rezerv ve využití majetku, optimalizaci provozu, řízení pracovního kapitálu nebo při porovnávání vývoje firmy v jednotlivých obdobích.

Na tomto modulu uvidíte

• ukazatele obratu aktiv,
• ukazatele obratu zásob,
• ukazatele obratu pohledávek,
• ukazatele obratu závazků,
• dobu obratu jednotlivých položek,
• meziroční vývoj ukazatelů,
• grafické znázornění jejich vývoje.

Ukazatele zadluženosti

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Nezačíná být firma příliš závislá na cizích zdrojích a nepřináší její zadlužení zbytečné finanční riziko? Přiměřené zadlužení může podporovat růst společnosti, příliš vysoké zadlužení však zvyšuje finanční riziko. Tento modul pomůže posoudit, zda je financování firmy dlouhodobě vyvážené.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte přehled nejdůležitějších ukazatelů zadluženosti. Zjistíte, jak se mění podíl cizích zdrojů, jaká je finanční stabilita podniku a zda vývoj odpovídá zdravému financování společnosti.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při hodnocení finanční stability, jednání s bankami, plánování financování investic nebo při posuzování dlouhodobého rizika podnikání.

Na tomto modulu uvidíte

• ukazatele celkové zadluženosti,
• ukazatele finanční samostatnosti,
• ukazatele míry zadlužení,
• meziroční vývoj jednotlivých ukazatelů,
• grafické znázornění vývoje zadluženosti.

Ukazatele cash flow

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Vytváří firma dostatek peněžních prostředků pro svůj provoz, investice i splácení závazků? Zisk ještě neznamená, že má firma dostatek peněz. Tento modul pomůže posoudit finanční sílu podniku pomocí ukazatelů vycházejících z cash flow.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte přehled ukazatelů založených na peněžních tocích. Zjistíte, jakou schopnost má firma financovat svůj provoz, splácet dluhy nebo vytvářet prostředky pro další rozvoj.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při hodnocení finanční stability, jednání s bankou, posuzování úvěrové způsobilosti nebo při dlouhodobém finančním plánování.

Na tomto modulu uvidíte

• ukazatele založené na cash flow,
• meziroční vývoj jednotlivých ukazatelů,
• doporučené hodnoty ukazatelů,
• grafické znázornění jejich vývoje.

Ukazatele tržní hodnoty

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Jak hodnotí firmu investoři a odpovídá její tržní hodnota dosahovaným výsledkům? Účetní výsledky ukazují, jak si firma vede dnes. Ukazatele tržní hodnoty však doplňují pohled investorů, kteří hodnotí nejen současnou výkonnost společnosti, ale také její budoucí potenciál a očekávaný vývoj.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte přehled ukazatelů tržní hodnoty společnosti. Zjistíte, jaký výnos přináší firma svým akcionářům, jak trh oceňuje její výsledky a jaké informace o společnosti poskytují investorům tržní ukazatele.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Modul využijete při hodnocení akciových společností, komunikaci s investory, analýze investiční atraktivity nebo při posuzování hodnoty podniku z pohledu kapitálového trhu.

Na tomto modulu uvidíte

• velikost čistého zisku na jednu akcii,
• poměr tržní ceny akcie k čistému zisku na akcii,
• procentuální zhodnocení investice akcionáře,
• podíl vytvořeného zisku po zdanění vypláceného akcionářům formou dividend.

DuPont analýza - Rozklad ROE

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Co nejvíce ovlivňuje rentabilitu vlastního kapitálu a ve které oblasti lze dosáhnout jejího zlepšení? Rentabilita vlastního kapitálu je výsledkem několika vzájemně propojených faktorů. Tento modul pomáhá rozložit ukazatel ROE na jednotlivé příčiny a ukazuje, které oblasti mají na jeho výši největší vliv.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte podrobný rozklad ukazatele ROE. Zjistíte, zda rentabilitu ovlivňuje především výše zisku, efektivita využití aktiv, struktura financování nebo jejich vzájemná kombinace.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Modul využijete při hledání možností zvýšení rentability, strategickém řízení společnosti, analýze příčin změn výkonnosti nebo při prezentaci výsledků vedení firmy.

Na tomto modulu uvidíte

• podrobný rozklad ukazatele ROE metodou DuPont,
• výpočet ziskové marže,
• výpočet obratu aktiv,
• vliv finanční páky,
• vazby mezi jednotlivými ukazateli ovlivňujícími rentabilitu vlastního kapitálu.

Analýza čistého pracovního kapitálu

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Má firma dostatek provozního kapitálu pro financování své běžné činnosti, nebo jí hrozí problémy s úhradou krátkodobých závazků? Čistý pracovní kapitál patří mezi základní ukazatele krátkodobé finanční stability. Tento modul pomáhá posoudit, zda firma vytváří dostatečnou rezervu oběžných aktiv pro financování svého provozu a plnění krátkodobých závazků.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte přehled rozdílových ukazatelů finanční analýzy. Zjistíte výši čistého pracovního kapitálu, jeho vývoj v jednotlivých obdobích a jeho dopad na schopnost společnosti financovat běžný provoz.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Modul využijete při řízení pracovního kapitálu, plánování provozního financování, hodnocení likvidity společnosti nebo při jednání s bankami a věřiteli.

Na tomto modulu uvidíte

• čistý pracovní kapitál, čistý peněžně pohledávkový fond a čisté pohotové peněžní prostředky,
• odhad, zda podnik vytváří dostatek likvidních krátkodobých aktiv pro úhradu krátkodobých závazků,
• hodnocení kladné hodnoty čistého pracovního kapitálu jako ukazatele schopnosti hradit závazky,
• upozornění na zápornou hodnotu čistého pracovního kapitálu jako možný signál problémů s financováním a úhradou závazků.

Finanční zdraví a bonita firmy

Je firma zdravá a jak riziková je

Bankrotní modely

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Nevykazuje firma příznaky, které mohou v budoucnu vést k vážným finančním problémům nebo dokonce k úpadku? Finanční problémy obvykle nevznikají ze dne na den. Již několik let před případným úpadkem se ve výsledcích firmy objevují změny, které dokáží zachytit bankrotní modely. Tento modul pomáhá včas rozpoznat varovné signály a upozornit na zhoršující se finanční kondici společnosti.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte přehled několika českých i zahraničních bankrotních modelů. Zjistíte, jak jednotlivé modely hodnotí finanční zdraví společnosti, zda upozorňují na zvýšené riziko budoucích problémů a jak se jejich výsledky vyvíjejí v jednotlivých obdobích.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Modul využijete při pravidelném hodnocení finanční stability firmy, řízení podnikových rizik, posuzování obchodních partnerů, jednání s bankami nebo při včasné identifikaci zhoršující se finanční situace.

Na tomto modulu uvidíte

• vyhodnocení možného ohrožení finančního zdraví firmy podle chování vybraných ukazatelů,
• odhad rizika blížícího se bankrotu pomocí výsledku jednotlivých modelů,
• české modely - Index IN05, Aspekt Global Rating, D-skóre - Index ČNB a Bilanční analýzu R. Douchy,
• zahraniční modely - Altmanův index, Springateův model, Beaverův model, Beermanův model a Fulmerův model.

Bonitní modely

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Jak hodnotí finanční zdraví firmy bonitní modely a do jaké kategorie by společnost zařadily? Bonitní modely poskytují rychlé souhrnné hodnocení finanční situace podniku. Pomáhají posoudit celkovou finanční kondici společnosti, porovnat ji s jinými firmami a sledovat její vývoj v čase.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte přehled několika bonitních modelů, které hodnotí finanční zdraví společnosti jediným syntetickým ukazatelem. Zjistíte, jak jednotlivé modely hodnotí firmu a jak se jejich výsledky mění v jednotlivých obdobích.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Modul využijete při celkovém hodnocení finančního zdraví společnosti, porovnávání firem, posuzování obchodních partnerů nebo při přípravě podkladů pro vedení firmy.

Na tomto modulu uvidíte

• modely Index bonity, Kralickův rychlý test a Grünwaldův index bonity,
• celkové hodnocení hospodaření firmy podle jednotlivých modelů,
• hodnocení finančního zdraví firmy na základě historických výsledků,
• postavení firmy ve srovnání s porovnávanými subjekty nebo oborovými výsledky.

Hodnocení a diagnostika firmy

V čem konkrétně je její problém, případně kde vytváří hodnotu

Zlatá bilanční pravidla

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Financuje firma svůj majetek dlouhodobě stabilním způsobem, nebo podstupuje zbytečné finanční riziko? Dodržování základních pravidel financování přispívá k dlouhodobé stabilitě podniku. Tento modul pomůže posoudit, zda způsob financování odpovídá doporučeným finančním zásadám.

Co vám modul ukáže

Zjistíte, zda firma splňuje nejznámější zlatá pravidla financování a jak se jejich plnění vyvíjí v jednotlivých obdobích. Díky tomu snadno odhalíte oblasti, které mohou zvyšovat finanční riziko.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při hodnocení finanční stability, jednání s bankami, plánování dlouhodobého financování nebo při pravidelné kontrole finančního zdraví společnosti.

Na tomto modulu uvidíte

• jednotlivá zlatá pravidla financování,
• výsledky jejich vyhodnocení,
• vývoj plnění v jednotlivých obdobích,
• grafické znázornění výsledků.

Ekonomické normály

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Odpovídají výsledky firmy doporučeným hodnotám finančních ukazatelů, nebo některé oblasti vyžadují zvýšenou pozornost? Ekonomické ukazatele mají doporučené hodnoty, které usnadňují posouzení finančního zdraví společnosti. Tento modul pomůže rychle zjistit, které ukazatele se pohybují v doporučeném rozmezí a které mohou upozorňovat na možná rizika.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte přehled vybraných ukazatelů finanční analýzy včetně jejich doporučených hodnot. Zjistíte, které ukazatele splňují běžně doporučované ekonomické normály a které se od nich odchylují.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při rychlém vyhodnocení finanční situace firmy, porovnávání výsledků mezi obdobími nebo při prezentaci výsledků vedení společnosti.

Na tomto modulu uvidíte

• vybrané ukazatele finanční analýzy,
• doporučené hodnoty jednotlivých ukazatelů,
• dosažené hodnoty firmy,
• grafické zvýraznění odchylek od doporučených hodnot.

Příznaky možné krize firmy

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Objevují se ve výsledcích firmy varovné signály, které mohou předznamenat budoucí problémy? Finanční problémy obvykle nevzniknou ze dne na den. Často jim předcházejí změny ukazatelů, které lze zachytit s dostatečným předstihem. Tento modul pomáhá tyto varovné signály rychle identifikovat.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte přehled varovných indikátorů, které upozorňují na možné zhoršování finanční situace společnosti. Zjistíte, které oblasti představují největší riziko a vyžadují podrobnější analýzu.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při pravidelném sledování finančního zdraví firmy, řízení rizik nebo při hledání příčin zhoršujících se výsledků.

Na tomto modulu uvidíte

• na 1 místě některé důležité tabulky a grafy, které předjímají možné problémy firmy
• k výsledným grafům trendy, tedy stav, zda ukazatel v čase roste nebo klesá
• textové ohodnocení výsledku tabulky a grafu, zda jde ukazatel dobrým směrem nebo se zhoršuje, a tím je pro firmu nebezpečný

Indikátor Zombie firmy

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Nevykazuje firma znaky takzvané zombie firmy, která dlouhodobě přežívá bez dostatečné ekonomické výkonnosti? Některé společnosti dlouhodobě fungují jen díky cizím zdrojům nebo odkládání svých problémů. Tento modul pomáhá odhalit, zda firma nevykazuje charakteristické znaky tohoto stavu.

Co vám modul ukáže

Zjistíte, zda výsledky společnosti odpovídají kritériím používaným pro identifikaci zombie firem a které oblasti mají na celkové hodnocení největší vliv.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při hodnocení dlouhodobé životaschopnosti podniku, posuzování obchodních partnerů nebo při pravidelném sledování finanční stability.

Na tomto modulu uvidíte

• zda firma není tzv. Zombie firmou, tedy v podstatě mrtvou firmou
• zda firma není schopna dlouhodobě vytvářet zisk a aby mohla fungovat, potřebuje dotace, levné půjčené peníze či vnější záchranu před bankrotem.

Firemní investiční riziko metodou AGR

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Naznačují výsledky firmy zvýšené riziko budoucích finančních problémů nebo bankrotu? Predikční modely dokáží upozornit na rostoucí riziko finančních potíží ještě před jejich plným projevením. Tento modul pomáhá včas rozpoznat zhoršující se finanční kondici společnosti.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte výsledky predikčního modelu AGR a jejich vývoj v jednotlivých obdobích. Zjistíte, jaké riziko model vyhodnocuje a jak se jeho hodnocení mění v čase.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při hodnocení finanční stability firmy, posuzování obchodních partnerů, poskytování úvěrů nebo pravidelném sledování rizik.

Na tomto modulu uvidíte

• pohled, který hodnotí rizika investic do kapitálu podniku investorem
• model, jenž byl zkonstruován pro analýzu finanční situace českých společností v podmínkách české ekonomiky
• doporučujeme, abyste stav a vývoj ukazatelů porovnali s prostředím či odvětvím, ve kterém podnik působí

Scorecard korporátních dluhopisů

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Splňuje firma finanční předpoklady hodnocené metodikou Ministerstva financí České republiky? Tento modul umožňuje vyhodnotit firmu podle metodiky používané Ministerstvem financí ČR při posuzování emitentů dluhopisů a upozorní na oblasti, které mají na výsledné hodnocení největší vliv.

Co vám modul ukáže

Zjistíte výsledné scorecard hodnocení i jednotlivé dílčí oblasti, které ovlivňují celkové posouzení finanční situace společnosti.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při hodnocení finanční důvěryhodnosti společnosti, přípravě financování nebo při posuzování emitentů dluhopisů.

Na tomto modulu uvidíte

• jednoduchý a rychlý nástroj pro počáteční posouzení dluhopisů
• pomocí bodové škály rizikovost nákupu firemních dluhopisů pro případné investory
• pro vás bude zajímavé, že metodiku Scorecard vydalo Ministerstvo financí ČR

EVA - Economic Value Added (metodikou MPO ČR INFA)

Ukázka výstupu modulu (PDF)

Jakou otázku tento modul řeší?

Vytváří firma skutečně ekonomickou hodnotu pro své vlastníky, nebo pouze účetní zisk? Účetní zisk nemusí znamenat, že podnik vytváří hodnotu. Tento modul pomáhá posoudit výkonnost společnosti metodikou INFA a ukazuje, zda firma dlouhodobě vytváří ekonomickou přidanou hodnotu.

Co vám modul ukáže

Na jednom místě získáte výsledky metodiky INFA včetně ekonomické přidané hodnoty a souvisejících ukazatelů. Zjistíte, jak se ekonomická výkonnost společnosti vyvíjí v jednotlivých obdobích.

Kdy je tento modul nejvíce užitečný?

Při strategickém řízení společnosti, hodnocení výkonnosti managementu, porovnávání jednotlivých období nebo při prezentaci výsledků vlastníkům.

Na tomto modulu uvidíte

• finanční zdraví podle metodiky hodnocení českých podniků Ministerstvem průmyslu a obchodu ČR
• pomocí ukazatelů budete mít možnost srovnání s jinými českými firmami testovanými a popsanými MPO ČR
• můžete zařadit firmu do čtyř kategorií podle ztráty nebo zisku z hospodaření